降息了，
月供怎么没动？

下面是视频旁白的全文。

新闻里说：降息了。你打开银行软件，看了看房贷，月供一分没变。是银行没跟上，还是降息跟你根本没关系？我们跟着这一次降息走一趟，看它要过几站，才走到你的月供上。第一站，央行。它调的不是你的房贷，是它借短钱给银行的价，七天就要还的那种。

这就像菜市场的批发价。批发价降了，菜摊上的价不会当天就变。第二站，每月二十号。十几家银行各报一个价，去掉最高和最低，取个平均，这就是房贷的基准价，新闻里叫它LPR。银行报价时，在那个短钱价上，还要加上自己的成本和风险，所以基准价要高出两个点出头。今年这一阵，它是三点五，一年多没动过。

第三站，你的合同。你的利率，等于基准价，再加上或者减去一小截，叫加点。这一截，签合同那天就写死了。这一截看什么？看你在哪个城市、买的是第几套，也看银行怎么看你：收入稳不稳，以前按时还钱没有。所以同一天，两个人的利率可能不一样。第四站，等一个日子。基准价降了，你的老房贷不会马上跟，要等合同里写的那天。大多数人是每年一月一号，按上一年十二月的基准价重新算。

所以三月降息，你可能要到明年一月，才看到月供变少。降息那天打开软件，当然一分没变。也有例外。二零二四年十月，各大银行把大多数老房贷的那一截统一往下调，平均少了大约半个点，不用本人去申请。美国更绕。那边多是三十年不变的利率，跟着借钱给国家十年的利息走。二零二四年秋天美联储降了一个点，房贷利率反而从六点零九涨到了七点零四。

所以房贷利率不是央行一句话定下的数。它是一站一站叠出来的：央行的短钱价，银行加上成本报出基准价，再加上你的那一截，最后还要等一个日子。很多人以为，降息那天房贷就跟着降。其实它要走完这四站。你以前以为，房贷利率是谁定的？